企業評価,株式評価

2011/10/26

概略：市場株価平均法、DCF法、類似企業比較法、類似公開買付事例におけるプレミアム分析法
詳細：上記各手法に基づいて算定されたPGMホールディングス株式会社の普通株式１株あたりの価値の範囲は次のとおり。
　市場株価法39,114円-41,319円
　DCF法42,770円-54,313円
　類似企業比較法39,033円-48,426円
　類似公開買付事例におけるプレミアム分析法49,920円-55,821円
PGMホールディングス株式会社取締役会による公開買付けへの賛同の可否、普通株式の市場株価の動向等、加えてデュー･ディリジェンスの結果及び筆頭株主であるLSF社との協議･交渉の結果等も踏まえ、最終的に買付け等の価格は1株あたり金52,000円と決定した。また新株予約権付社債は、普通株式に換算した価格が普通株式の買付け等の価格と同価格になるように、52,000円に本新株予約権付社債の額面金額である5,000,000円をその転換価額である170,684.2円で除して算出される数値を乗じた金額である1,523,281円を、本新株予約権付社債1個当たり(即ちその額面金額である5,000,000円当たり)の買付け等の価格とする事を決定した。