| 採用評価方法 |
概略：DCF法、市場株価法
詳細：対象者の収益予想や設備投資計画等の諸要素を前提とし、対象者が将来生み出すと見込まれる将来キャッシュ･フローを一定の割引率で現在価値に割り引いて企業価値及び株式価値を評価するＤＣＦ法では22,883円-35,298円、対象者の市場株価に基づき株式価値を評価する市場株価法では対象者株式の1ヶ月(13,708円)、3ヶ月(16,184円)、6ヶ月(20,640円)の調整後終値平均株価に基づき13,708円-20,640円のレンジが対象者の株式価値の算定結果として示された。
市場株価法による算定結果及び最近の公開買付において市場株価に付与されているプレミアムの水準を参考にしつつ、DCF法による算定結果、対象者に対するデュー･ディリジェンスの結果、対象者による本公開買付への賛同の可否、本公開買付に対する応募数の見通し等を総合的に勘案し、協議･交渉の結果買付価格を1株当たり26,000円と決定した。
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